Договор доверительного управления акциями - Kapital124.ru
Рейтинг статьи
1 звезда2 звезды3 звезды4 звезды5 звезд (пока оценок нет)
Загрузка...

Договор доверительного управления акциями

Примерная форма договора доверительного управления акциями (между физическим лицами) (подготовлено экспертами компании “Гарант”)

ГАРАНТ:

Настоящая форма разработана в соответствии с положениями ст. 5 ФЗ от 22 апреля 1996 г. N 39-ФЗ “О рынке ценных бумаг” и гл. 53 ГК РФ.

Договор доверительного управления акциями
(между физическим лицами)

г. [ место заключения договора ]

[ число, месяц, год ]

[ Ф. И. О. ], [ значение ] года рождения, паспорт: [ серия, номер ] выдан [ кем и когда ], зарегистрированный по адресу: [ вписать нужное ], именуемый в дальнейшем “Учредитель управления”, с одной стороны и

[ Ф. И. О. ], [ значение ] года рождения, паспорт: [ серия, номер ] выдан [ кем и когда ], зарегистрированный по адресу: [ вписать нужное ], именуемый в дальнейшем “Управляющий”, с другой стороны, вместе именуемые “Стороны”, заключили настоящий договор о нижеследующем:

1. Предмет договора

1.1. Учредитель управления [ указать основание, предусмотренное законом, например, в связи с поступлением на государственную гражданскую службу ] передает Управляющему пакет обыкновенных именных акций [ наименование АО ] (далее – АО), гос. рег. N [ значение ] номинальной стоимостью [ сумма цифрами и прописью ] рублей за одну акцию, в количестве [ значение ] штук на общую сумму по номинальной стоимости [ сумма цифрами и прописью ] рублей (далее – Акции) в доверительное управление, а Управляющий обязуется за вознаграждение осуществлять управление Акциями в интересах Учредителя управления.

1.2. Под доверительным управлением в настоящем договоре понимается осуществление Управляющим прав и обязанностей Учредителя управления как акционера АО, включая совершение Управляющим комплекса любых юридически значимых и фактических действий (включая организационные) с Акциями с учетом ограничений, установленных п. 1.6. настоящего договора.

1.3. Выгодоприобретателем по настоящему договору является Учредитель управления [ или указать иное лицо в качестве выгодоприобретателя ].

1.4. Акции передаются в доверительное управление по Акту приема-передачи имущества.

1.5. Передача Акций в доверительное управление не влечет перехода права собственности на них к Управляющему.

1.6. Управляющий не вправе поручать третьим лицам исполнение обязанностей, возложенных на него настоящим договором, за исключением случаев, когда:

– получено письменное согласие от Учредителя управления на такое поручение;

– возникли обстоятельства, в которых такое поручение необходимо для обеспечения интересов Учредителя управления и Управляющий не имеет при этом возможности получить указания Учредителя управления в разумный срок.

1.7. Управляющий отвечает за действия избранного им поверенного как за свои собственные.

2. Права и обязанности управляющего

2.1. Управляющий имеет право:

2.1.1. Совершать от своего имени следующие юридически значимые и фактические действия, необходимые для осуществления доверительного управления:

– участвовать через своих представителей в Общих собраниях акционеров АО с правом решающего голоса;

– голосовать на Общих собраниях акционеров АО по всем вопросам повестки дня всем пакетом Акций ([ значение ] голосов);

– предлагать вопросы в повестку дня Общего собрания акционеров, выдвигать кандидатуры в органы управления;

– получать дивиденды по Акциям с перечислением их Учредителю управления;

– оформлять выписки из реестра акционеров по переданным в доверительное управление Акциям;

– покупать Акции (весь пакет или его часть) по цене не ниже [ сумма цифрами и прописью ] рублей за одну акцию в срок не ранее [ указать срок ] с перечислением вырученных сумм Учредителю управления;

– продавать Акции (весь пакет или его часть) третьим лицам по цене не ниже [ сумма цифрами и прописью ] рублей за одну акцию с перечислением вырученных сумм Учредителю управления;

– оформлять от своего имени передаточные распоряжения для регистрации в реестре акционеров перечисленных выше сделок купли-продажи Акций.

ГАРАНТ:

Примечание. В договоре может быть установлено ограничение на осуществление Управляющим права голоса. В этом случае на общем собрании владельцев ценных бумаг, в том числе на общем собрании акционеров, общем собрании владельцев инвестиционных паев, общем собрании владельцев ипотечных сертификатов участия, Управляющий обязан предоставить информацию об Учредителе управления для составления списка лиц, имеющих право на участие в общем собрании владельцев ценных бумаг.

2.1.2. Предъявлять претензии и иски, необходимые для защиты своих прав и законных интересов, связанных с доверительным управлением.

2.1.3. Получать вознаграждение.

2.1.4. Исполнять обязанности, возникающие в результате действий по доверительному управлению, за счет Акций.

2.2. Управляющий обязан:

2.2.1. Обособить Акции от собственного имущества и вести по ним самостоятельный учет.

2.2.2. Указывать при совершении сделок с Акциями и оформлении соответствующих передаточных распоряжений, что он действует как Доверительный управляющий.

2.2.3. Передавать Учредителю управления чистые доходы, то есть все выгоды и доходы, получаемые от доверительного управления Акциями, за исключением средств, направленных на покрытие расходов, связанных с доверительным управлением, налогов, вознаграждения, [ иные платежи и затраты ].

2.2.4. Представлять отчет о своей деятельности Учредителю управления [ периодичность ] с приложением обосновывающих документов.

2.2.5. В срок не позднее [ значение ] дней с момента окончания действия настоящего Договора передать Учредителю управления Акции и/или передать вырученные от реализации Акций средства.

2.3. Управляющий не имеет права использовать Акции для оплаты собственных долгов, не связанных с доверительным управлением, передавать Акции в залог для обеспечения собственных обязательств, отчуждать Акции по безвозмездным сделкам.

3. Права и обязанности учредителя управления

3.1. Учредитель управления имеет право:

3.1.1. На получение всех выгод, доходов, полученных в результате осуществления доверительного управления Акциями.

3.1.2. На получение отчетов о деятельности Управляющего.

3.2. Учредитель управления обязан:

3.2.1. Передать Управляющему Акции в срок [ указать срок ] с момента подписания настоящего Договора.

3.2.2. Выплачивать Управляющему вознаграждение в размере и порядке, которые установлены настоящим договором.

3.2.3. Возмещать расходы Управляющего, понесенные им в ходе управления Акциями.

4. Порядок возмещения расходов, связанных с доверительным управлением, и выплаты вознаграждения управляющему

4.1. Управляющий обязан уплатить налоги, непосредственно связанные с осуществлением операций по доверительному управлению. Все остальные налоги уплачиваются участниками правоотношения по настоящему договору самостоятельно.

4.2. Управляющий имеет право на возмещение всех расходов, связанных с доверительным управлением, за исключением тех, которые были вызваны его непродуманными действиями.

4.3. Управляющий имеет право на получение вознаграждения в размере [ значение ] % от общего дохода, полученного в результате доверительного управления. Сумма вознаграждения исключается из суммы, подлежащей перечислению Учредителю управления.

5. Ответственность сторон

5.1. Стороны несут ответственность за неисполнение или ненадлежащее исполнение обязанностей по настоящему договору в соответствии с действующим законодательством Российской Федерации.

5.2. Убытки, возникшие у Учредителя управления в результате непродуманных действий Управляющего, совершенных с превышением предоставленных настоящим договором полномочий, подлежат возмещению последним.

5.3. Управляющий не несет ответственности за причиненные убытки, если эти убытки произошли вследствие непреодолимой силы либо действий Учредителя управления.

5.4. Обязательства по сделке, совершенной Управляющим с превышением предоставленных ему настоящим договором полномочий или с нарушением установленных ограничений, несет Управляющий лично. Если участвующие в такой сделке лица не знали и не должны были знать о превышении полномочий или об установленных ограничениях, возникшие обязательства подлежат исполнению в порядке, установленном п. 5.5. настоящего договора. Учредитель управления в этом случае может потребовать от Управляющего возмещения понесенных им убытков.

5.5. Долги по обязательствам, возникшим в связи с доверительным управлением Акциями, погашаются за счет Акций. В случае недостаточности Акций, взыскание может быть обращено на имущество Управляющего, а при недостаточности и его имущества – на имущество Учредителя управления, не переданное в доверительное управление.

5.6. При нарушении одной из Сторон своих обязательств в случаях, предусмотренных настоящим договором, вторая Сторона вправе расторгнуть настоящий договор в одностороннем порядке путем направления в адрес первой Стороны соответствующего уведомления. Договор считается расторгнутым по истечении [ указать срок ] с момента получения адресатом указанного уведомления.

ГАРАНТ:

Примечание. Договор может предусматривать предоставление управляющим залога в обеспечение возмещения убытков, которые могут быть причинены учредителю управления ненадлежащим исполнением договора.

6. Срок договора и порядок его досрочного расторжения

6.1. Настоящий договор вступает в силу с момента подписания и действует до [ число, месяц, год ].

6.2. Если до окончания срока действия настоящего договора ни одна из Сторон не заявит о прекращении действия договора, необходимости внесения в договор изменений и/или дополнений, о необходимости заключения нового договора на иных условиях, настоящий договор считается продленным (пролонгированным) на [ срок ] на прежних условиях.

6.3. Настоящий договор может быть расторгнут досрочно в следующих случаях:

6.3.1. Неполучения Управляющим передаточного распоряжения в соответствии с пп. 3.2.1. настоящего Договора в течение [ срок ] с момента подписания Договора – по требованию Управляющего.

6.3.2. Ненадлежащего выполнения Управляющим своих обязательств, установленных настоящим договором, – по требованию Учредителя управления.

6.3.3. Невозможности для Управляющего осуществлять доверительное управление вследствие выкупа Управляющим или продажи Акций – по требованию Управляющего.

6.3.4. Отказа Управляющего или Учредителя управления от осуществления доверительного управления в связи с невозможностью для Управляющего лично осуществлять доверительное управление.

6.3.5. Отказа Учредителя управления от договора по иным причинам при условии выплаты Управляющему обусловленного договором вознаграждения.

6.3.6. [ Иные случаи, установленные законодательством ].

6.4. Настоящий договор прекращается вследствие смерти, признания недееспособным, ограниченно дееспособным или безвестно отсутствующим Учредителя управления или Управляющего.

6.5. При отказе одной Стороны от настоящего договора другая Сторона должна быть уведомлена об этом не позднее чем за [ указать срок ] до прекращения настоящего договора.

6.6. Все убытки, непосредственно связанные с досрочным расторжением настоящего договора по пп. 6.3.1, 6.3.2, несет Сторона, ненадлежащее поведение которой явилось причиной такого расторжения.

7. Заключительные положения

7.1. Настоящий договор составлен и подписан в двух аутентичных экземплярах – по одному для каждой Стороны.

7.2. Все изменения и дополнения к настоящему договору оформляются дополнительными соглашениями Сторон в письменной форме, которые являются неотъемлемой частью настоящего договора.

7.3. Споры и разногласия, которые могут возникнуть при исполнении настоящего договора, будут по возможности разрешаться путем переговоров между Сторонами.

7.4. В случае, если Стороны не придут к соглашению, споры разрешаются в судебном порядке в соответствии с действующим законодательством Российской Федерации.

7.5. Во всем остальном, что не предусмотрено настоящим договором, Стороны руководствуются действующим законодательством Российской Федерации.

Читайте также:  Можно ли открыть ип после закрытия

Типовой договор доверительного управления акциями

ПРИМЕРНЫЙ ДОГОВОР
доверительного управления акциями (долями участия)
акционерных обществ, находящихся в собственности г. Москвы

Москва «___»_____________ ____г.

Департамент государственного и муниципального имущества города Москвы в лице __________________ ____________________________________________ (в дальнейшем — Учредитель) и _________________ ____________________________________________ в лице ______________________________________ ______________________________, действующего на основании устава (в дальнейшем — Управляющий), заключили настоящий Договор о нижеследующем:

1. ПРЕДМЕТ ДОГОВОРА

1.1. По Договору о доверительном управлении (в дальнейшем — Договор) Управляющий обязуется в течение срока, определенного договором в соответствии с п. 7 настоящего Договора, осуществлять управление переданными ему акциями акционерных обществ, принадлежащими Учредителю на праве собственности, в интересах города Москвы — субъекта Российской Федерации, который пользуется всеми правами выгодоприобретателя, оговоренными в Договоре.
Передача акций в доверительное управление не влечет перехода права собственности на них к Управляющему.
1.2. Под интересами выгодоприобретателя понимается:
— сохранение и увеличение стоимости акций, переданных в управление;
— обеспечение сохранности акций как имущества;
— увеличение дивидендов по акциям;
— уменьшение издержек по управлению акциями;
— уменьшение издержек по содержанию акций как имущества.
1.3. На основании настоящего Договора Управляющий вносится в систему учета акций, принадлежащих городу Москве, как лицо, уполномоченное на получение информации и осуществление закрепленных в акциях прав.
1.4. Во исполнение настоящего Договора Управляющему выдается доверенность на осуществление прав, вытекающих из обладания акциями указанных в приложении акционерных обществ.
1.5. Права по настоящему Договору не могут быть уступлены третьим лицам.

2. АКЦИИ (ДОЛИ УЧАСТИЯ), ПЕРЕДАВАЕМЫЕ В ДОВЕРИТЕЛЬНОЕ УПРАВЛЕНИЕ

2.1. При передаче в доверительное управление акций указываются их следующие реквизиты:
Эмитент: ________________________________________________________________________________;
Форма выпуска и вид акций (для акций): _____________________________________________________;
Количество: _____________________________________________________________________________;
Номинал: _______________________________________________________________________________;
Номер государственной регистрации: _______________________________________________________;
Регистратор: _____________________________________________________________________________;
Обременения: ____________________________________________________________________________.
2.2. При передаче в управление акций Учредитель в течение пяти рабочих дней с момента заключения Договора выдает Управляющему распоряжение о внесении его в систему учета как Управляющего.

3. ПРАВА И ОБЯЗАННОСТИ СТОРОН

3.1. Права и обязанности Учредителя:
3.1.1. Учредитель обязан передать Управляющему акции в соответствии с настоящим Договором.
3.1.2. Учредитель имеет право:
— в случае неисполнения (ненадлежащего исполнения) обязанностей Управляющим в одностороннем порядке отказаться от Договора и (или) предъявить в суд или арбитражный суд требование о возмещении убытков;
— на получение отчета о деятельности Управляющего в сроки и в порядке, предусмотренные ст. 4 настоящего Договора.
3.2. Обязанности и права Управляющего:
3.2.1. Управляющий имеет право предоставлять другим лицам информацию об Учредителе только в случаях, предусмотренных законодательством.
3.2.2. Управляющий осуществляет правомочия собственника в отношении акций, переданных в управление, за следующими исключениями:
— Управляющий не вправе отчуждать переданные в доверительное управление акции;
— Управляющий обязан согласовать с Учредителем любые действия по распоряжению акциями (обременение, использование в качестве базового актива при выпуске производных ценных бумаг и т.д.);
— Управляющий обязан согласовать с Учредителем любые действия по выпуску управляемым обществом эмиссионных ценных бумаг;
— Управляющий имеет право принимать решения в случае совершения обществом, акции которого переданы в управление, крупных сделок, только предварительно согласовав их с Учредителем.
3.2.3. При обращении за согласованием Управляющий обязан предоставить экономическое обоснование необходимости своих действий.
3.2.4. Управляющий обязан:
— осуществлять доверительное управление акциями в интересах выгодоприобретателя;
— перечислять все выгоды и доходы (денежными средствами) от доверительного управления акциями, за исключением сумм понесенных расходов по доверительному управлению акциями, выгодоприобретателю. Суммы расходов Управляющего по доверительному управлению акциями должны быть предварительно согласованы с Учредителем;
— руководствоваться в своих действиях планом по управлению акциями, который является неотъемлемой частью настоящего Договора;
— отчитываться перед Учредителем;
— в случае изменения лица (лиц), владеющего контрольным пакетом акций, уведомить Учредителя об этом лице (лицах).
3.2.5. Управляющий имеет право:
— осуществлять все права, удостоверенные ценными бумагами, переданными в управление, или вытекающие из статуса акционера;
— для защиты своих законных интересов предъявлять иски об истребовании акций, переданных в управление, из чужого незаконного владения, а также требовать устранения всяких нарушений его прав, даже если эти нарушения и не были соединены с лишением владения, от всех лиц, включая Учредителя, в соответствии с действующим гражданским законодательством.
3.2.6. Управляющий не имеет права отвечать по своим долгам акциями, находящимися у него в доверительном управлении.

4. ОТЧЕТНОСТЬ УПРАВЛЯЮЩЕГО

4.1. Отчет Управляющего Учредителю представляется ежеквартально не позднее 10‑го числа месяца, следующего за отчетным.
4.2. Отчет представляется лично Учредителю в месте нахождения последнего.
4.3. Отчет должен включать в себя следующую информацию:
— отчет о ходе выполнения задания на доверительное управление пакетами акций (долями участия) в соответствии с утвержденными этапами (сроками) плана доверительного управления;
— доходы (прибыль), полученные Управляющим за отчетный период (на дату составления отчета);
— описание происшедших корпоративных событий в рамках Федеральных законов «О рынке ценных бумаг» и «Об акционерных обществах»;
— о ходе выполнения плана управления акциями.

5. ПОРЯДОК ВЫПЛАТЫ ДОХОДОВ (ПРИБЫЛИ)
УЧРЕДИТЕЛЮ (ВЫГОДОПРИОБРЕТАТЕЛЮ)

Доходы (прибыль), полученные Управляющим от использования переданных в доверительное управление акций, перечисляются в порядке, установленном для осуществления платежей в бюджет города Москвы.

6. ПОРЯДОК ВЫПЛАТЫ ВОЗНАГРАЖДЕНИЯ
УПРАВЛЯЮЩЕМУ

6.1. Источником компенсации необходимых расходов, производимых доверительным Управляющим, и его вознаграждения при доверительном управлении акциями являются дивиденды по этим акциям в пределах лимита, определяемого Учредителем доверительного управления при принятии решения о проведении конкурса на право доверительного управления. При недостаточности для компенсации затрат сумм, выплачиваемых в качестве дивидендов по акциям, некомпенсированная часть затрат относится на убытки доверительного управляющего.
6.2. Возмещение расходов доверительного управляющего по управлению акциями осуществляется:
— в пределах имеющихся дивидендов;
— в сроки, совпадающие со сроками перечисления дивидендов в городской бюджет;
— на основании представления доверительным управляющим документов, подтверждающих произведенные затраты, и отчета о затратах, утвержденного Учредителем доверительного Управления.
6.3. Возмещению подлежат:
— командировочные расходы, связанные с осуществлением функций доверительного управляющего, в пределах действующих нормативов;
— почтовые, телефонные и телеграфные расходы;
— затраты на проведение по инициативе Учредителя внеочередных собраний акционеров, независимых экспертиз и аудита деятельности акционерного общества.
6.4. Порядок выплаты вознаграждения Управляющему определяется в дополнительном соглашении, являющемся неотъемлемой частью настоящего Договора.

7. ОТВЕТСТВЕННОСТЬ УПРАВЛЯЮЩЕГО

7.1. Управляющий, не проявивший при доверительном управлении имуществом должной заботливости об интересах выгодоприобретателя или Учредителя, по решению арбитражного суда возмещает выгодоприобретателю упущенную выгоду за время доверительного управления акциями и убытки, причиненные утратой акций.
Управляющий несет ответственность за причиненные убытки, если не докажет, что эти убытки произошли вследствие действия обстоятельств непреодолимой силы либо действий выгодоприобретателя или Учредителя.
7.2. В обеспечение возмещения убытков, которые могут быть причинены выгодоприобретателю ненадлежащим исполнением договора доверительного управления, Управляющий представляет один из следующих залогов на всю стоимость акций:
— залог находящегося в его собственности имущества;
— залог государственных ценных бумаг;
— залог корпоративных ценных бумаг, имеющих признаваемую котировку, которые для целей залога оцениваются в 50% от текущей стоимости;
— залог валютных ценностей;
— гарантии банков и поручительства коммерческих организаций, платежеспособность которых обеспечена их имуществом. Величина залога определяется в соответствии с Федеральным законом от 29 июля 1998 г. № 135-ФЗ «Об оценочной деятельности» независимым оценщиком.

8. СРОК ДЕЙСТВИЯ ДОГОВОРА

Срок действия Договора определяется решением конкурсной Комиссии (Межведомственная комиссия по оценке эффективности использования долей (паев) Правительства Москвы в хозяйственных обществах) по вопросу передачи в доверительное управление.
9. ПРЕКРАЩЕНИЕ ДОГОВОРА И РАЗРЕШЕНИЕ СПОРОВ

9.1. Учредитель вправе в любое время в одностороннем порядке расторгнуть Договор при условии уведомления Управляющего о расторжении Договора за десять рабочих дней до прекращения Договора.
9.2. Кроме оснований прекращения Договора, ранее предусмотренных в настоящем Договоре, он может быть прекращен вследствие:
— признания банкротом Управляющего;
— отказа Учредителя или Управляющего от осуществления доверительного управления в связи с невозможностью для Управляющего осуществлять доверительное управление акциями;
— расторжения Договора по решению арбитражного суда.
9.3. При прекращении Договора Управляющий исключается из системы ведения учета акций, принадлежащих городу Москве.
9.4. Стороны обязуются предпринимать необходимые действия для урегулирования всех спорных вопросов к взаимному согласию. Неурегулированные споры и разногласия, возникающие при исполнении настоящего Договора, разрешаются в Арбитражном суде г. Москвы.
Настоящий Договор составлен в трех экземплярах, имеющих равную юридическую силу, по одному для каждой из Сторон и один экземпляр для депозитария Учредителя.

10. ЮРИДИЧЕСКИЕ АДРЕСА И РЕКВИЗИТЫ СТОРОН

Учредитель __________________________________________________________
Управляющий ________________________________________________________

11. ПОДПИСИ СТОРОН:
____________________________________________________ _________________
(фамилия, инициалы) (подпись)
____________________________________________________ _________________
(фамилия, инициалы) (подпись)

Доверительное управление акциями

Под доверительным управлением акциями подразумевается их передача определенному доверенному лицу (брокеру, банку или управляющей компании). Подобные отношения открывают перед так называемым учредителем широкие перспективы получения пассивного дохода при отсутствии возможности или желания распоряжаться активами самостоятельно. Сегодня доверительное управление акциями в России продолжает набирать популярность и становится достаточно распространенным явлением. Тем не менее если вы приняли решение передать некие ценные бумаги во временное распоряжение, стоит подойти к этому вопросу основательно, ознакомившись с достоинствами и возможными недостатками, чтобы избежать неоправданных рисков.

  • Ключевые понятия
  • Преимущества доверительного управления акциями
  • Возможные риски
  • Как выбрать подходящую управляющую компанию
  • Вывод

Ключевые понятия

  • Учредитель управления. Так принято называть юридическое или физическое лицо, которое является владельцем акций и вверяет их в пользование на определенное время с целью получения прибыли. Учредитель управления обязуется передать акции в положенный срок. При этом он сохраняет за собой право собственности на ценные бумаги. Учредитель имеет возможность как досрочно вернуть акции себе, так и продлить управление при взаимном согласии сторон.
  • Управляющий. Это тот, кому вверяются права на временное распоряжение. Управляющий обязуется принять акции и в случае получения прибыли отчислить ее учредителю за вычетом комиссии (установленного процента).
  • Договор доверительного управления акциями. Ключевые моменты подобных взаимоотношений регламентируются Гражданским кодексом РФ. Между учредителем управления и управляющим заключается официальный договор . В него внесены: информация о сроках, размерах выплат и комиссиях, необходимые реквизиты, права и обязательства сторон. Документ должен подробно описывать все условия сотрудничества, а также пути урегулирования спорных ситуаций.
Читайте также:  Договор перевозки груза

Преимущества доверительного управления акциями

  • Экономия времени. Совершение сделок, анализ и мониторинг рынка, принятие решений – всем этим можно заниматься самостоятельно. Но трудно возразить тому, что такие махинации требуют колоссальных временных затрат. При передаче акций в доверительное управление подобные заботы ложатся на плечи специалистов. Таким образом, вы имеете возможность получать прибыль и заниматься совершенно другими делами.
  • Помощь профессионалов. Управлением акциями в престижных и надежных компаниях обычно занимаются квалифицированные сотрудники. Они имеют достаточный опыт, аналитические способности, глубокие профессиональные знания, что позволяет им эффективно управлять доверенными им активами.
  • Прозрачность операций. Вверитель имеет право отслеживать информацию о совершенных действиях, изучать статистику получения прибыли, состояния счета и оценочной стоимости акций. Степень отчетности может быть разной и оговаривается на стадии заключения договора.
  • Право на распоряжение активами. Как учредитель управления, вы можете на свое усмотрение менять объем активов, активно или пассивно участвовать в процессе совершения сделок, если это предусмотрено соглашением.

Возможные риски

При доверительном управлении доходность зависит от множества факторов. К ним можно отнести как общую ситуацию на фондовом рынке, так и особенности конкретных акций. Еще одним ключевым фактором влияния являются возможности управляющей компании. При расчете рисков нужно учитывать рыночную и политическую ситуацию, возможность неточного оформления документации и человеческий фактор. Минимизировать угрозы можно, либо изучив все аспекты самостоятельно, либо доверив всю аналитику надежному доверенному лицу, которое на стадии заключения договора может оценить перспективу сотрудничества.

Как выбрать подходящую управляющую компанию

От данного решения зависит половина успеха. Выбирая управляющую компанию, необходимо руководствоваться следующими критериями:

  • возраст компании;
  • рейтинг компании на рынке (уровень доверия экспертов);
  • доходность;
  • количество положительных или отрицательных отзывов;
  • размер чистых активов.

Обратите внимание на компании, имеющие опыт на рынке не менее 2–3 лет. Их рейтинг не должен быть ниже среднего. Данный показатель может включать в себя как статистические данные исследования профессиональной деятельности, так и денежный оборот, а также количество удачных сделок и клиентов, которые остались довольны или недовольны обращением.

Вывод

В статье мы рассмотрели суть доверительного управления акциями, позитивные и возможные негативные стороны подобных отношений. Подводя итог, можно сделать важные выводы. Доверительное управление – это реальная возможность получать доход с акций, которыми вы владеете. Передача активов во временное распоряжение имеет множество преимуществ, но существуют и некоторые риски, минимизировать которые поможет правильный выбор доверенного лица. Управляющая компания, в которую вы обращаетесь, должна быть надежной, опытной и профессиональной. Хотите подать заявку на передачу акций во временное распоряжение? А может, у вас остались вопросы, и вы хотите узнать больше подробностей по теме? Обратитесь к нашим сотрудникам по контактному номеру , указанному на сайте. Они могут помочь оформить договор на оптимальных условиях, который вы сможете заключить при личном визите или онлайн, воспользовавшись электронной подписью, а также при необходимости проведут краткую полезную консультацию и расскажут об особенностях доверительного управления акциями простым и доступным языком. Будьте уверены, на нас можно положиться. Мы предлагаем не только высокое качество оказываемых услуг, но и отличный сервис, умеренную стоимость.

Образец договора доверительного управления пакетом акций ОАО, заключаемый между юридическими лицами.

ДОГОВОР ДОВЕРИТЕЛЬНОГО УПРАВЛЕНИЯ ПАКЕТОМ АКЦИЙ ОАО

1. ПРЕДМЕТ ДОГОВОРА

1.1. Учредитель управления передает принадлежащий ему на праве собственности пакет акций в доверительное управление Доверительному управляющему.

1.2. Выгодоприобретателем по настоящему договору является Учредитель доверительного управления – собственник акций – .

1.3. Характеристика передаваемых в доверительное управление акций:

  • Эмитент: ;
  • Вид акций: ;
  • Номинальная стоимость одной акции: рублей;
  • Количество акций, общей номинальной стоимостью рублей;
  • Форма акций: ;
  • Реестродержатель: ;

1.4. Право собственности на указанный пакет акций подтверждается выпиской из реестра акционеров от , выданной Реестродержателем.

1.5. Доверительный управляющий владеет и распоряжается переданным пакетом акций исключительно в интересах собственника.

1.6. Передача пакета акций в доверительное управление не влечет перехода права собственности на него к доверительному управляющему.

2. ДОВЕРИТЕЛЬНЫЙ ХАРАКТЕР ДОГОВОРА

2.1. Заключая настоящий Договор, Учредитель оказывает особое доверие Доверительному управляющему как лицу, способному наилучшим образом распорядится принадлежащими Учредителю акциями.

2.2. Доверительный управляющий, при осуществлении прав и исполнении обязанностей, вытекающих из Договора, обязан действовать добросовестно и тем способом, который является наилучшим для интересов Учредителя управления (выгодоприобретателя).

2.3. Доверительный управляющий имеет исключительное право определять, какой способ его действия в отношении управляемого имущества является наилучшим с точки зрения интересов Учредителя управления (выгодоприобретателя).

3. СРОК ДОГОВОРА И УСЛОВИЯ ЕГО ДОСРОЧНОГО ПРЕКРАЩЕНИЯ

3.1. Настоящий Договор заключен на срок до .

3.2. Права и обязанности Доверительного управляющего по управлению пакетом акций возникают с момента передачи акций Доверительному управляющему. Передача акций осуществляется путем внесения соответствующей записи в реестр акционеров на основании передаточного распоряжения, сделанного Учредителем доверительного управления. Передаточное распоряжение составляется в двух экземплярах, один из которых вручается Реестродержателю вместе с копией настоящего Договора, а второй – Доверительному управляющему.

3.3. Договор может быть прекращен до истечения указанного в п.3.1. срока при возникновении следующих обстоятельств:

  • в случае признания Доверительного управляющего несостоятельным (банкротом) в соответствии с действующим законодательством;
  • в случае ликвидации Доверительного управляющего.
  • в случае совершения Доверительным управляющим действий, явно направленных во вред интересам Учредителя;
  • при отказе Доверительного управляющего или Учредителя управления от осуществления доверительного управления в связи с невозможностью для Доверительного управляющего лично осуществлять доверительное управление имуществом;
  • по соглашению сторон;
  • по другим основаниям, если такие основания будут предусмотрены законом, настоящим Договором или дополнительными соглашениями к нему.

3.4. Учредитель управления вправе отказаться в любое время от Договора доверительного управления при условии выплаты Доверительному управляющему причитающегося по Договору вознаграждения за весь период действия Договора.

3.5. При отказе одной стороны от Договора доверительного управления другая сторона должна быть уведомлена не менее чем за три месяца до прекращения Договора.

3.6. При отсутствии заявления одной из сторон о прекращении договора по окончании срока его действия, он считается продленным на тот же срок и на тех же условиях.

4. ОБЯЗАННОСТИ ДОВЕРИТЕЛЬНОГО УПРАВЛЯЮЩЕГО

4.1. Доверительный управляющий обязан:

  • осуществлять права, на участие в управлении делами ОАО , именуемое в дальнейшем Общество, предоставляемые владельцу акций законом, в том числе участвовать в работе Общего собрания Общества, Совета директоров (наблюдательного совета), Ревизионной комиссии (ревизора) и других органах Общества;
  • получать дивиденды по акциям, а в случае ликвидации Общества, получить причитающуюся собственнику акций долю в имуществе или ее денежный эквивалент;
  • перечислять Учредителю суммы, полученные в качестве дивидендов по Акциям Общества, и другие доходы, полученные с использованием ценных бумаг, за вычетом сумм, причитающихся Доверительному управляющему в виде компенсации расходов и в качестве вознаграждения, предусмотренного Договором;
  • учитывать имущество, переданное в доверительное управление на отдельном балансе;
  • для расчетов по деятельности, связанной с доверительным управлением, открыть банковский счет;
  • ежеквартально направлять Учредителю отчет и баланс, а также справку о начислении выплаченных дивидендов по акциям, переданным в доверительное управление;
  • обеспечить проверку независимым внешним аудитором годового баланса и счетов прибылей и убытков Доверительного управляющего;
  • выполнять Особые условия доверительного управления, если они будут установлены Учредителем.

5. ОСОБЫЕ УСЛОВИЯ

5.1. Стороны вправе установить особые условия управления Пакетом акций.

5.2. Особые условия устанавливаются дополнительным соглашением.

5.3. Доверительный управляющий вправе отказаться в одностороннем порядке от настоящего Договора, если особые условия доверительного управления, предложенные Учредителем, будут существенно отличаться от условий настоящего Договора и будут для явно невыгодными либо существенно затруднят выполнение им своих обязанностей по доверительному управлению, в том числе в части получения дивидендов и других доходов.

6. ПРАВО НА ВОЗНАГРАЖДЕНИЕ

6.1. Доверительный управляющий имеет право на получение вознаграждения в следующих размерах:

  • % от сумм, полученных в виде дивидендов по Акциям и в виде других доходов, в том числе от передачи акций в залог в качестве обеспечения исполнения обязательств, выдачи поручительств под акции и т.п.;
  • кроме того, Доверительный управляющий имеет право на получение ежегодного вознаграждения в размере рублей, за осуществление права на участие в управлении делами Общества.

6.2. Кроме того, Доверительный управляющий имеет право на получение вознаграждения в виде опциона не более чем на акций Общества, реализуемого после прекращения Договора в случае, если все его условия были добросовестно выполнены Доверительным управляющим. Опцион означает безусловное право Доверительного управляющего на приобретение указанного в настоящем пункте пакета акций по цене не более 80% от их рыночной стоимости на день приобретения при условии, если доходность по переданным в управление акциям в среднем за весь период действия Договора составит не менее % годовых.

6.3. Доверительный управляющий имеет право на полное возмещение понесенных им необходимых расходов, связанных с управлением Пакетом акций, за счет доходов от использования этих акций.

7. ПРАВА И ОБЯЗАННОСТИ УЧРЕДИТЕЛЯ УПРАВЛЕНИЯ

7.1. Учредитель управления имеет право:

  • проверять исполнение Договора Доверительным управляющим и получать все сведения и отчеты, представляемые Доверительным управляющим государственным контролирующим органам в соответствии с действующим законодательством;
  • сообщать государственным органам и суду любые сведения об управлении Пакетом акций в случаях, установленных законом;
  • предъявлять Доверительному управляющему в случае нарушения им настоящего Договора иски с целью вынесения судом решений, обязывающих его к исполнению Договора и устранению неблагоприятных последствий допущенных им нарушений;
  • в случае утраты доверия к Доверительному управляющему предъявлять ему иск о досрочном прекращении настоящего Договора.
  • получать дивиденды по переданным в управление акциям и другие доходы, за вычетом сумм, подлежащих выплате Доверительному управляющему в виде вознаграждения и компенсации расходов по доверительному управлению.

7.2. Учредитель управления обязан передать Доверительному управляющему все документы и сведения, необходимые для выполнения обязанностей и осуществления прав по настоящему Договору.

Читайте также:  Лицензирование пассажирских перевозок

7.3. Средства, передаваемые Доверительным управляющим Учредителю, перечисляются в следующем порядке .

8. ОТВЕТСТВЕННОСТЬ СТОРОН

8.1. По обязательствам, возникающим у Доверительного управляющего в связи с исполнением Договора, Доверительный управляющий несет при недостаточности имущества, переданного в Доверительное управление, неограниченную ответственность своим имуществом и имущественными правами.

8.2. Доверительный управляющий несет ответственность за любой вред или ущерб, причиненный им интересам Учредителя управления при управлении пакетом акций, за исключением вреда или ущерба, причиненного действием непреодолимой силы либо действиями Учредителя управления.

8.3. Долги по обязательствам, возникающим в связи с управлением пакетом акций, погашаются за счет этого пакета и полученных по нему доходов.

9. РАЗРЕШЕНИЕ СПОРОВ

9.1. Споры, возникающие из настоящего Договора, разрешаются Арбитражным судом, в установленном Законом порядке.

10. ДОПОЛНИТЕЛЬНЫЕ УСЛОВИЯ

10.1. Настоящий Договор имеет следующие приложения, являющиеся его неотъемлемыми частями:

  • выписку из Реестра акционеров ОАО , подтверждающую права собственности Учредителя управления;
  • распоряжение о передаче пакета акций Общества в доверительное управление Доверительному управляющему.

10.2. Настоящий Договор совершен в двух экземплярах, имеющих равную юридическую силу и хранящихся у Учредителя управления и Доверительного управляющего.

Доверительный управляющий физическое лицо

Типовой договор доверительного управления акциями

ПРИМЕРНЫЙ ДОГОВОР
доверительного управления акциями (долями участия)
акционерных обществ, находящихся в собственности г. Москвы

Москва «___»_____________ ____г.

Департамент государственного и муниципального имущества города Москвы в лице __________________ ____________________________________________ (в дальнейшем — Учредитель) и _________________ ____________________________________________ в лице ______________________________________ ______________________________, действующего на основании устава (в дальнейшем — Управляющий), заключили настоящий Договор о нижеследующем:

1. ПРЕДМЕТ ДОГОВОРА

1.1. По Договору о доверительном управлении (в дальнейшем — Договор) Управляющий обязуется в течение срока, определенного договором в соответствии с п. 7 настоящего Договора, осуществлять управление переданными ему акциями акционерных обществ, принадлежащими Учредителю на праве собственности, в интересах города Москвы — субъекта Российской Федерации, который пользуется всеми правами выгодоприобретателя, оговоренными в Договоре.
Передача акций в доверительное управление не влечет перехода права собственности на них к Управляющему.
1.2. Под интересами выгодоприобретателя понимается:
— сохранение и увеличение стоимости акций, переданных в управление;
— обеспечение сохранности акций как имущества;
— увеличение дивидендов по акциям;
— уменьшение издержек по управлению акциями;
— уменьшение издержек по содержанию акций как имущества.
1.3. На основании настоящего Договора Управляющий вносится в систему учета акций, принадлежащих городу Москве, как лицо, уполномоченное на получение информации и осуществление закрепленных в акциях прав.
1.4. Во исполнение настоящего Договора Управляющему выдается доверенность на осуществление прав, вытекающих из обладания акциями указанных в приложении акционерных обществ.
1.5. Права по настоящему Договору не могут быть уступлены третьим лицам.

2. АКЦИИ (ДОЛИ УЧАСТИЯ), ПЕРЕДАВАЕМЫЕ В ДОВЕРИТЕЛЬНОЕ УПРАВЛЕНИЕ

2.1. При передаче в доверительное управление акций указываются их следующие реквизиты:
Эмитент: ________________________________________________________________________________;
Форма выпуска и вид акций (для акций): _____________________________________________________;
Количество: _____________________________________________________________________________;
Номинал: _______________________________________________________________________________;
Номер государственной регистрации: _______________________________________________________;
Регистратор: _____________________________________________________________________________;
Обременения: ____________________________________________________________________________.
2.2. При передаче в управление акций Учредитель в течение пяти рабочих дней с момента заключения Договора выдает Управляющему распоряжение о внесении его в систему учета как Управляющего.

3. ПРАВА И ОБЯЗАННОСТИ СТОРОН

3.1. Права и обязанности Учредителя:
3.1.1. Учредитель обязан передать Управляющему акции в соответствии с настоящим Договором.
3.1.2. Учредитель имеет право:
— в случае неисполнения (ненадлежащего исполнения) обязанностей Управляющим в одностороннем порядке отказаться от Договора и (или) предъявить в суд или арбитражный суд требование о возмещении убытков;
— на получение отчета о деятельности Управляющего в сроки и в порядке, предусмотренные ст. 4 настоящего Договора.
3.2. Обязанности и права Управляющего:
3.2.1. Управляющий имеет право предоставлять другим лицам информацию об Учредителе только в случаях, предусмотренных законодательством.
3.2.2. Управляющий осуществляет правомочия собственника в отношении акций, переданных в управление, за следующими исключениями:
— Управляющий не вправе отчуждать переданные в доверительное управление акции;
— Управляющий обязан согласовать с Учредителем любые действия по распоряжению акциями (обременение, использование в качестве базового актива при выпуске производных ценных бумаг и т.д.);
— Управляющий обязан согласовать с Учредителем любые действия по выпуску управляемым обществом эмиссионных ценных бумаг;
— Управляющий имеет право принимать решения в случае совершения обществом, акции которого переданы в управление, крупных сделок, только предварительно согласовав их с Учредителем.
3.2.3. При обращении за согласованием Управляющий обязан предоставить экономическое обоснование необходимости своих действий.
3.2.4. Управляющий обязан:
— осуществлять доверительное управление акциями в интересах выгодоприобретателя;
— перечислять все выгоды и доходы (денежными средствами) от доверительного управления акциями, за исключением сумм понесенных расходов по доверительному управлению акциями, выгодоприобретателю. Суммы расходов Управляющего по доверительному управлению акциями должны быть предварительно согласованы с Учредителем;
— руководствоваться в своих действиях планом по управлению акциями, который является неотъемлемой частью настоящего Договора;
— отчитываться перед Учредителем;
— в случае изменения лица (лиц), владеющего контрольным пакетом акций, уведомить Учредителя об этом лице (лицах).
3.2.5. Управляющий имеет право:
— осуществлять все права, удостоверенные ценными бумагами, переданными в управление, или вытекающие из статуса акционера;
— для защиты своих законных интересов предъявлять иски об истребовании акций, переданных в управление, из чужого незаконного владения, а также требовать устранения всяких нарушений его прав, даже если эти нарушения и не были соединены с лишением владения, от всех лиц, включая Учредителя, в соответствии с действующим гражданским законодательством.
3.2.6. Управляющий не имеет права отвечать по своим долгам акциями, находящимися у него в доверительном управлении.

4. ОТЧЕТНОСТЬ УПРАВЛЯЮЩЕГО

4.1. Отчет Управляющего Учредителю представляется ежеквартально не позднее 10‑го числа месяца, следующего за отчетным.
4.2. Отчет представляется лично Учредителю в месте нахождения последнего.
4.3. Отчет должен включать в себя следующую информацию:
— отчет о ходе выполнения задания на доверительное управление пакетами акций (долями участия) в соответствии с утвержденными этапами (сроками) плана доверительного управления;
— доходы (прибыль), полученные Управляющим за отчетный период (на дату составления отчета);
— описание происшедших корпоративных событий в рамках Федеральных законов «О рынке ценных бумаг» и «Об акционерных обществах»;
— о ходе выполнения плана управления акциями.

5. ПОРЯДОК ВЫПЛАТЫ ДОХОДОВ (ПРИБЫЛИ)
УЧРЕДИТЕЛЮ (ВЫГОДОПРИОБРЕТАТЕЛЮ)

Доходы (прибыль), полученные Управляющим от использования переданных в доверительное управление акций, перечисляются в порядке, установленном для осуществления платежей в бюджет города Москвы.

6. ПОРЯДОК ВЫПЛАТЫ ВОЗНАГРАЖДЕНИЯ
УПРАВЛЯЮЩЕМУ

6.1. Источником компенсации необходимых расходов, производимых доверительным Управляющим, и его вознаграждения при доверительном управлении акциями являются дивиденды по этим акциям в пределах лимита, определяемого Учредителем доверительного управления при принятии решения о проведении конкурса на право доверительного управления. При недостаточности для компенсации затрат сумм, выплачиваемых в качестве дивидендов по акциям, некомпенсированная часть затрат относится на убытки доверительного управляющего.
6.2. Возмещение расходов доверительного управляющего по управлению акциями осуществляется:
— в пределах имеющихся дивидендов;
— в сроки, совпадающие со сроками перечисления дивидендов в городской бюджет;
— на основании представления доверительным управляющим документов, подтверждающих произведенные затраты, и отчета о затратах, утвержденного Учредителем доверительного Управления.
6.3. Возмещению подлежат:
— командировочные расходы, связанные с осуществлением функций доверительного управляющего, в пределах действующих нормативов;
— почтовые, телефонные и телеграфные расходы;
— затраты на проведение по инициативе Учредителя внеочередных собраний акционеров, независимых экспертиз и аудита деятельности акционерного общества.
6.4. Порядок выплаты вознаграждения Управляющему определяется в дополнительном соглашении, являющемся неотъемлемой частью настоящего Договора.

7. ОТВЕТСТВЕННОСТЬ УПРАВЛЯЮЩЕГО

7.1. Управляющий, не проявивший при доверительном управлении имуществом должной заботливости об интересах выгодоприобретателя или Учредителя, по решению арбитражного суда возмещает выгодоприобретателю упущенную выгоду за время доверительного управления акциями и убытки, причиненные утратой акций.
Управляющий несет ответственность за причиненные убытки, если не докажет, что эти убытки произошли вследствие действия обстоятельств непреодолимой силы либо действий выгодоприобретателя или Учредителя.
7.2. В обеспечение возмещения убытков, которые могут быть причинены выгодоприобретателю ненадлежащим исполнением договора доверительного управления, Управляющий представляет один из следующих залогов на всю стоимость акций:
— залог находящегося в его собственности имущества;
— залог государственных ценных бумаг;
— залог корпоративных ценных бумаг, имеющих признаваемую котировку, которые для целей залога оцениваются в 50% от текущей стоимости;
— залог валютных ценностей;
— гарантии банков и поручительства коммерческих организаций, платежеспособность которых обеспечена их имуществом. Величина залога определяется в соответствии с Федеральным законом от 29 июля 1998 г. № 135-ФЗ «Об оценочной деятельности» независимым оценщиком.

8. СРОК ДЕЙСТВИЯ ДОГОВОРА

Срок действия Договора определяется решением конкурсной Комиссии (Межведомственная комиссия по оценке эффективности использования долей (паев) Правительства Москвы в хозяйственных обществах) по вопросу передачи в доверительное управление.
9. ПРЕКРАЩЕНИЕ ДОГОВОРА И РАЗРЕШЕНИЕ СПОРОВ

9.1. Учредитель вправе в любое время в одностороннем порядке расторгнуть Договор при условии уведомления Управляющего о расторжении Договора за десять рабочих дней до прекращения Договора.
9.2. Кроме оснований прекращения Договора, ранее предусмотренных в настоящем Договоре, он может быть прекращен вследствие:
— признания банкротом Управляющего;
— отказа Учредителя или Управляющего от осуществления доверительного управления в связи с невозможностью для Управляющего осуществлять доверительное управление акциями;
— расторжения Договора по решению арбитражного суда.
9.3. При прекращении Договора Управляющий исключается из системы ведения учета акций, принадлежащих городу Москве.
9.4. Стороны обязуются предпринимать необходимые действия для урегулирования всех спорных вопросов к взаимному согласию. Неурегулированные споры и разногласия, возникающие при исполнении настоящего Договора, разрешаются в Арбитражном суде г. Москвы.
Настоящий Договор составлен в трех экземплярах, имеющих равную юридическую силу, по одному для каждой из Сторон и один экземпляр для депозитария Учредителя.

10. ЮРИДИЧЕСКИЕ АДРЕСА И РЕКВИЗИТЫ СТОРОН

Учредитель __________________________________________________________
Управляющий ________________________________________________________

11. ПОДПИСИ СТОРОН:
____________________________________________________ _________________
(фамилия, инициалы) (подпись)
____________________________________________________ _________________
(фамилия, инициалы) (подпись)

Полезные статьи:

§ 1. дПЧЕТЕООПУФШ ЛБЛ ЗТБЦДБОУЛП-РТБЧПЧБС УДЕМЛБ1. рПОСФЙЕ ДПЧЕТЕООПУФЙуПЗМБУОП У Р. 1 УФ. 9 зл ЗТБЦДБОЕ…

Ссылка на основную публикацию